LED可廣泛應用在發光立體字； 建築景觀外觀發光體；高架、高樓、公路、橋樑、地標、標誌建築發光源；廣告立體字、標誌、標識、指示光源；商業空間、機場、建築工程、地鐵、醫院、飯店、百貨商場、廣場、餐館、PUB設計燈光；汽車、運輸、輪船、宣傳指示警示光源；電腦、手機、通信、滑鼠、信號傳輸應用光源。LED的優點不僅體現在發光品質方面，在其生產、製造、易用性方面都要大大超越白熾燈、螢光燈等傳統光源，因此自60年代誕生以來，得到了長足的發展和應用。
而相對於白熾燈、螢光燈等老一代發光設備，LED的優點主要體現在以下幾個方面：
1.LED光源發光效率高
發光效率比較：白熾燈、鹵鎢燈光效為12-24流明/瓦、螢光燈50-70流明/瓦鈉燈90-140流明/瓦、大部分的耗電變成熱量損耗。LED光效可發到50-200流明/瓦，而且發光的單色性好，光譜窄，無需過濾，可直接發出有色可見光。
2.LED光源耗電量少
LED單管功率0.03-0.06瓦，採用直流驅動，單管驅動電壓1.5-3.5伏。電流15-18毫安培反映速度快，可在高頻操作，用在同樣照明效果的情況下，耗電量是白熾燈的萬分之一，螢光管的二分之一，同樣效果的一支日光燈40多瓦，而採用LED每支的功率只有8瓦。
3.LED光源使用壽命長
白熾燈、螢光燈、鹵鎢燈是採用電子光場輻射發光，燈絲發光易燒，熱沉積、光衰減等特點，而採用LED燈體積小，重量輕，環氧樹脂封裝，可承受高強機械衝擊和震動，不易破碎，平均壽命達10萬小時，LED燈具使用壽命可達5-10年，可以大大降低燈具的維護費用避免經常換燈之苦。
4.LED使用低壓直流電即可驅動，對使用環境要求較低。
5.LED在生產過程中不要添加“汞”，非常環保。
6.LED光源安全可靠性強
發熱量低、無熱輻射性、冷光源、可以安全觸摸，能精確控制光型及發光角度、光色和、無眩光、不含汞，鈉元素等可能危害健康的物質。
7.LED光源有利環保
LED為全固體發光體、耐衝擊不易破碎、廢棄物可回收、沒有污染減少大量二氧化硫及氮化物等有害氣體以及二氧化碳等溫室氣體的產生改善人們生活居住環境，可稱“綠色照明光源。
8.LED回應時間非常快，在微秒級別。
9.節能是考慮使用LED光源的主要原因，雖然LED光源要比傳統光源昂貴，但是用一年時間的節能收回光源的投資，從而獲得4-9年中每年幾倍的節能淨收益期。
10. LED元件的體積可以做的非常小，更加便於各種設備的佈置和設計。
白光LED的出現，是LED從標識功能向照明功能跨出的實質性一步。白光LED最接近日光，更能較好反映照射物體的真實顏色，所以，從技術角度看，白光LED無疑是LED最尖端的技術。白光LED的應用市場將非常廣泛，也是取代白熾鎢絲燈泡及螢光燈的殺手。
白色LED普及的前提是價格下降，而價格下降必須在白色LED形成一定市場規模才有可能，毫無疑問，兩者的融合最終有賴於技術進步。
